Rödnäbbad dvärgtyrann är en 10–11 cm lång flugsnapparliknande fågel med stort huvud och fjäderdräkt i grönt och gult. Ovansidan är olivgrön, bröstet ljusare och övergående i gult på buken. På huvudet syns grått på panna, hjässa och tygel. Lätet består av en stigande serie som inleds betonat och avslutas med ett "wheet-wheet?".
